纽市盘前：德国二季度经济收缩 7月31日现货黄金、白银、原油、外汇短线走势分析

   全球市场综述    1、欧美市场行情    三大股指期货上扬，以蓝筹股为主的道指期货涨0.36%；标普500指数期货涨0.97%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨1.50%。欧洲股市走高，德国DAX指数涨0.41%；法国CAC40指数涨1.32%；英国富时100指数涨1.39%。    2、市场消息面解读    德国二季度经济收缩，劳动力市场承压    7月31日，周二公布的数据显示，德国第二季度经济环比收缩0.1%。德意志银行经济学家夏腾伯格表示，德国疲弱的经济正在对该国的劳动力市场造成影响。经季节性因素调整后的失业人数7月份环比增加1.8万人，这在一定程度上强于预期，而且早期的劳动力市场指标显示，未来几个月的情况几乎没有改善。虽然社保缴款创下新高，但就业增长却趋于放缓。    地缘政治紧张局势加剧，黄金日内走高    7月31日，受地缘政治紧张局势和美债走软影响，黄金期货上涨0.5%，至2429.7美元/盎司。金融服务公司SP Angel分析师表示，在哈马斯指责以色列在伊朗暗杀了其领导人哈尼亚之后，投资者纷纷涌进避险资产，这可能推动对黄金的需求。日本央行意外加息也令美元承压，支撑了金价上涨。美联储本次预计将维持利率不变，而市场预计其将在9月份降息，这将对黄金有利。    哈马斯政治领袖遇害或引发局势升级，以色列资产重挫    7月31日，以色列谢克尔势将创下两年来最大三天跌幅，该国债券重挫，因交易员担心哈马斯政治领导人哈尼亚在伊朗遇害将引发更广泛中东战争的危险。谢克尔兑美元一度下跌1.2%，至3.7886。谢克尔三天累计跌幅达到3.3%，以色列10年期国债收益率上升6个基点至4.99%，其美元债在新兴市场中跌幅最大。随着加沙停火谈判的拖延，最新事件打击了交易员的乐观情绪，越发担心伊朗及其盟国将陷入与以色列的直接冲突。Monex驻伦敦外汇策略师Nick Rees称，鉴于这次袭击不仅发生在伊朗境内，而且还针对的是伊朗新任总统的客人，很难想象伊朗会不做出回应。    日本公布7月外汇干预数据，显示打击外汇投机的决心    7月31日，日本在过去一个月内花费了5.5万亿日元（约合366亿美元）来支撑日元，这一数额与此前基于日本央行账户数据和货币经纪商预测得出的估计大致相符。7月份的干预是继4月和5月之后的又一次行动，这表明政府致力于打击外汇投机。最近的干预似乎帮助扭转了日元疲软的趋势，部分原因在于人们猜测日本与美国之间的利率差距将开始缩小。在报告期间，日元经历了两次显著的升值。第一次是在7月12日晚上，当时美国发布的通胀数据低于预期，美元兑日元从161.58迅速跌至157.44。第二次干预可能发生在下一个交易日，当时日元上涨了0.9%。    沙特为期四个季度的经济衰退接近结束    7月31日，沙特阿拉伯的经济在经历了一年的下滑后，收缩速度有所减缓，预计从本季度开始将出现好转，因为欧佩克+的石油减产效果开始减弱。沙特第二季度GDP同比降幅初值录得0.4%，相比前一季度1.7%的降幅有所改善。机构预测显示，沙特经济有望在第三季度恢复增长，增长率接近4%，这将是自2022年底以来的最大增速。沙特经济的收缩主要是由石油行业的下滑驱动的，而非石油行业的产出继续保持稳健，石油行业的收缩也有所缓解。不过，扭转更广泛的经济下滑已成为沙特王储“2030愿景”计划的紧迫任务，该计划需要数百亿美元的新投资。    欧元区通胀意外加速，或令欧洲央行降息态度更加谨慎    7月31日，欧元区7月CPI年率初值录得2.6%，超过了6月份2.5%的增幅。剔除食品和能源等不稳定因素的核心通胀率连续第三个月保持在2.9%。经济学家曾预测增幅会略有减速。这份CPI报告是9月欧洲央行会议前将公布的两项重要月度通胀数据之一，投资者预计欧洲央行将在6月首次降息后采取第二次降息。但欧元区的通胀出乎意料地加速，这一结果可能会使欧洲央行对进一步降息更加谨慎。    法国40多个省份发高温橙色预警 巴黎大区启动防暑降温计划    7月31日，法国南部部分地区的最高气温已经超过40摄氏度。而在30日白天，法国大部分地区的最高气温都超过了35摄氏度，已经有40多个省份发布了高温橙色预警。在奥运会的特殊背景下，巴黎大区启动了防暑降温计划。    3、纽市盘前主要货币对走势    欧元/美元：截止北京时间20：01，欧元/美元上涨，现报1.0827，涨幅0.10%。纽市盘前，欧元兑美元价格再次测试1.0806美元水平，而随机指标明显失去了接近超买区的积极势头，等待推动价格恢复今天的预期熊市趋势，目标是1.0774美元，随后是1.0735美元水平，作为下一个主要站，提醒您熊市波的持续需要保持在1.0840美元和1.0880美元水平以下。    英镑/美元：截止北京时间20：01，英镑/美元下跌，现报1.2835，跌幅0.01%。纽市盘前，GBPUSD价格发现很难突破1.2830美元水平，以提供冷静的积极交易，并走向潜在的测试1.2880美元水平，这代表了图表上出现的双顶形态的破碎颈线，等待恢复熊市修正，其下一个目标位于1.2780美元，提醒你上述形态有额外的负面目标延伸至1.2735美元。    现货黄金：截止北京时间20：01，现货黄金上涨，现报2419.93，涨幅0.38%。纽市盘前，黄金价格显示了额外的积极交易，以确认今天剩余时间内看涨趋势的持续，加强了实现我们从2450.00美元开始并延伸到2483.40美元的积极目标的预期，EMA50继续为价格提供积极的支持。    现货白银：截止北京时间20：01，现货白银下跌，现报28.675，涨幅1.12%。纽市盘前，白银价格在28.55美元附近徘徊，并在那里找到坚实的阻力，我们的中立态度仍然有效，直到价格确认突破这一阻力或突破27.95美元的支持，以明确检测下一个目标，提醒您，突破阻力将导致价格获得额外的收益，作为第一站达到29.30美元，而打破支持代表负面因素，将推动价格到目标27.62美元，随后是27.00美元的水平。    原油市场：截止北京时间20：01，美油上涨，现报77.330，涨幅3.51%。纽市盘前，原油价格成功实现了我们等待的77.24美元的积极目标，并试图突破这一目标，暗示着今天剩余时间将实现更多的上涨，为我们下一个达到78.66美元的积极目标铺平了道路。    4、机构观点    三菱日联：即使美联储发出降息信号，美元也不太可能持续下跌    7月31日，三菱日联分析师Derek Halpenny表示，即使美联储暗示可能很快会做出有关的降息决定，美元也不太可能持续下跌。近期的价格走势显示，美债收益率与汇率之间的关联正在脱钩，而脆弱的风险偏好支撑了对美元等避险资产的需求。因此，任何因降息信号而导致的美元贬值都不会持续太久，尤其是在货币市场已经完全消化了9月份降息的情况下。大宗商品价格下跌、股市波动性加大等因素，都不是持续抛售美元的条件。    荷兰国际：经济数据支撑良性循环预期，日元可能回升    7月31日，日本央行的加息举措引起了一些质疑，有人认为日本的经济还不够强劲。但荷兰国际银行认为，最近的数据已经足够良好，让日本央行对工资增长、消费和通胀的良性循环充满信心。荷兰国际韩国和日本高级经济学家Min Joo Kang表示，今年3月份的时候，很难找到证据支持日本央行所说的工资上涨会带动消费并维持2%的通胀率。但随后的工资谈判结果超出了预期，使得3月份的加息成为可能。大约三到四个月后，日本的各项指标正按照日本央行的预期改善。日元汇率可能是另一个重要因素。尽管加息，实际利率仍然是负值，因此日本央行不能冒进一步使日元贬值的风险，这会抑制消费。    （亚汇网编辑：冰凡）