今日市场信号：美国核心CPI“爆表”冲击鸽派！ 日元巨震逾180点

  因美国CPI报告增强市场对美联储下周可能选择25个基点较小幅度降息的预期，美元周三在波动交易中略微收高。   美国劳工统计局周三报告称，美国8月消费者物价指数(CPI)环比上涨0.2%，与市场预期一致。美国8月CPI同比上升2.5%，连续第五个月回落，符合市场预期，低于前值的2.9%。   但值得注意的是，美国8月核心CPI环比上涨0.3%，创4个月来最大增幅，升幅高于0.2%的预期。经济学家认为，核心通胀率比整体CPI更能反映潜在通胀。美国8月核心CPI同比上涨3.2%，与预测一致。   机构分析认为，高于预期的美国核心通胀数据将成为下周三美联储降息50个基点的问题。眼下的焦点是核心CPI月率数据，该指标倾向于增加对顽固通胀的担忧。FOMC成员中担心货币政策转向过快或过于果断的人，肯定会极力反对下周降息50个基点。   根据CME的“美联储观察”工具，市场目前预计美联储下周降息25个基点的可能性为87%，而数据公布前的可能性为71%。   在CPI数据显示美联储可能只会在9月降息25个基点后，美元指数短线急涨，收复日内全部失地，并一度涨至101.82的日内高点。   亚洲市场   日本央行（BoJ）董事会成员NaokiTamura在周四的亚洲时段表示，结束宽松政策的道路仍然很长。日本的中性利率可能至少在1%左右。将仔细研究退出Easy政策的利弊。必须在2026财年的长期预测期后半段之前将短期利率至少提高到1%左右，以稳定实现2%的通胀目标。必须分几个阶段提高短期利率，同时审查经济、通货膨胀如何应对这些措施。将密切关注金融市场的波动及其对经济、价格的影响。必须在适当的时间和几个阶段提高利率。市场预期日本央行加息的速度非常缓慢，以这样的速度加息可能会进一步增加通胀上行风险。预计消费将温和增长，部分原因是日元单方面大幅下跌的逆转。日本可持续实现日本央行价格目标的可能性进一步提高。个人认为通胀上升风险加剧。   欧洲市场   英国国家经济和社会研究所（NIESR）预测，在服务和建筑业韧性的推动下，英国第三季度的GDP将增长0.2%。尽管今天的数据显示7月份没有增长，这标志着本季度的开局弱于预期。   NIESR副经济学家HaileyLow对最新的GDP数据发表了评论，她表示：“虽然与我们今年上半年的乐观表现相比，今天的数据略有疲软，但2024年的强劲开局可能会延续到下半年。   然而，NIESR注意到2024年最后几个月有放缓的迹象。“高频指标表明，今年剩余时间的势头相对放缓，”Low补充道。现在，人们的注意力集中在政府即将发布的秋季声明上，其中旨在维持长期增长的政策将受到高度期待。   英国经济在7月份没有增长，在6月份也停滞不前后表现令人失望。0.0%的环比读数持平，低于预期的0.2%的增长。   从数据来看，服务业——通常是英国增长的关键驱动力——7月份环比仅增长0.1%。与此同时，生产部门急剧收缩，环比下降-0.8%。建筑活动也环比下降-0.4%。   在截至7月的三个月里，英国GDP与截至4月的前三个月相比增长了0.5%，这主要受到服务业增长0.6%的支持。建筑业表现相对较好，增长1.2%，这是自2023年9月以来首次出现三个月的正增长。然而，产量仍然疲软，同期收缩了-0.1%。   美国市场   美国8月CPI环比上涨0.2%，符合预期。然而，核心CPI环比上涨0.3%，高于预期的0.2%。住房成本环比上涨0.5%，是所有物品增加的主要因素。食品指数环比上涨0.1%，而能源指数环比下降-0.8%。   在12个月期间，CPI从同比2.9%放缓至同比2.5%，低于预期的2.6%。这也是自2021年2月以来的最低年度涨幅。但核心CPI同比持平，为3.2%，符合预期。能源指数同比下降-4.0%，而食品价格同比上涨2.1%。