今日市场信号：日元“巨震”近240点 焦点处在美国PCE价格指数

  7月26日，周五亚市早盘，美元指数在104.31震荡，多头隔夜一度反弹触及104.46，美国国内生产总值(GDP)意外超出预期，打压了鸽派情绪。美国副总统哈里斯表态，已准备好9月10日与特朗普进行辩论。黄金在2364美元卖压沉重。   美元周四略微上涨，数据显示美国经济扩张速度快过预期，这降低人们对9月降息幅度超出预期或美联储在下周会议上突然放宽货币政策的预期。   追踪美元兑六种主要货币的美元指数周四收盘上涨0.1%，至104.41。在GDP增长数据发布前，美元指数为104.21。   美国经济分析局周四发布报告称，美国二季度实际国内生产总值(GDP)年化季环比初值增长2.8%，增幅高于预期值2%，前值为1.4%。   分析指出，美国第二季度的经济增长速度超过预期，这表明在借贷成本上升的重压下，需求依然坚挺。   数据还显示，美国第二季度核心PCE物价指数年化季环比初值增长2.9%，增幅高于预期值2.7%，前值为3.7%。   BannockburnForex首席市场策略师MarcChandler表示：“市场对美联储降息的反应有些超前。在GDP数据公布之前，市场的反应就好像美联储将在9月降息50个基点。”   他也提到纽约联储前主席杜德利周三在彭博专栏中的评论。杜德利援引近期就业数据，认为美联储应在下周降息。   Chandler表示：“GDP数据表明美联储并没有那么紧迫。”   亚洲市场   日本政府维持其经济评估，但指出，由于中国需求减弱，出口前景更加悲观。   根据日本内阁府的月度经济报告，日本经济正在以“适度的速度”复苏，尽管最近“似乎正在暂停”。对出口的评估从“似乎在暂停回升”下调至“几乎持平”，反映出中国需求放缓的影响。   在短期内，在“就业和收入状况改善”的支持下，预计经济将继续温和复苏。然而，一些风险威胁着这一前景。其中包括全球经济放缓、美国和欧洲的高利率以及“中国房地产市场的持续停滞”。   该报告还强调了监测价格上涨、中东地缘政治紧张局势以及金融和资本市场波动的必要性。   欧洲市场   德国7月Ifo商业景气指数从88.6降至87.0，低于预期的89.0。当前评估指数也从88.3降至87.1，低于预期的88.5。此外，预期指数从88.8下降至86.9，低于预期的89.0。   从行业来看，制造业指数从-9.3暴跌至-14.1，显示制造商非常不满。服务业指数从4.2下降至0.7，贸易业指数从-23.6下降至-27.8。建筑业也出现下降，从-25.2降至-26.0。   Ifo指出，市场情绪“大幅下降”，公司对当前的商业状况表示越来越不满。对未来几个月的怀疑程度明显增加。正如Ifo所描述的那样，德国经济目前“陷入危机”。   美国市场   截至7月20日当周，美国初请失业金人数下降10k至235k，略低于预期的23.8万。初请失业金人数的四周移动平均数相对保持不变，为236k。   截至7月13日的一周，续请失业金人数下降-9k至1851k。持续申领失业救济人数的四周移动平均数上升5k至1854k，为2021年12月4日以来的最高水平。   美国6月耐用品订单环比大幅下降-6.6%，至264.5美元，远低于预期的环比增长0.4%。然而，除运输订单环比增长0.5%至188.7B美元，高于预期的0.2%。除国防订单环比下降-7.0%至USD247.6B.运输设备带动整体收缩，环比下跌-20.5%至USD75.8B。   对美国2024年第二季度GDP增长的预先估计显示，年化增长强劲，为2.8%，大大超过预期的2.0%，是第一季度1.4%的两倍。   这一强于预期的增长是由消费者支出、私人库存投资和非住宅固定投资的增长推动的。值得注意的是，进口也有所增加，但在GDP计算中被减去。   通胀方面，GDP物价指数从3.1%放缓至2.3%，低于预期的2.6%。PCE物价指数也从3.4%回落至2.6%，核心PCE物价指数从3.7%明显下降至2.9%。   GDP增长的急剧上升，加上通胀指标的降温，呈现出乐观的经济前景。物价指数的减速表明通胀压力有所缓解，这将支持美联储在未来几个月降息。